11月14日晚间，电投能源（002128）披露重大资产重组草案，进一步明确交易细节，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买内蒙古公司持有的白音华煤电100%股权，交易价格为111.49亿元。
同时，电投能源拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金金额不超过45亿元，用于标的公司在建项目或技改项目建设、支付本次重组现金对价、中介机构费用及相关税费和用于标的资产补充流动资金或偿还贷款。
经测算，本次交易拟购买标的资产及前十二个月投资总额合计占上市公司2023年度期末资产总额的53.89%，超过50%，构成重大资产重组。
公告显示，本次交易前上市公司主营业务为生产销售煤炭、铝及电力产品等业务。本次交易完成后，上市公司主营业务未发生变化。此外，本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变化。
资料显示，白音华煤电成立于2003年，主营业务为煤炭、电解铝及电力产品的生产和销售。2023年至2024年，白音华煤电的营业收入分别为73.16亿元、113.99亿元；归母净利润分别为4.85亿元、14.48亿元。2025年上半年，白音华煤电实现营业收入55.52亿元，归母净利润7.62亿元。
展开剩余61%公告显示，白音华煤电的主要业务包括煤炭、铝和电力的生产和销售，受宏观经济影响较大。且标的主要从事的煤炭和电解铝业务受经济周期性波动影响较大，宏观经济周期、国内外市场供求关系、国内产业政策以及原材料、能源价格的波动等因素均可能引起煤炭和铝产品的价格变化。
根据白音华煤电资产评估报告，该公司总资产评估价值237.13亿元，总负债123.54亿元，净资产109.98亿元（不包括此前1.51亿元增资），较账面价值增值34.65亿元，增值率46%。
根据公告数据，本次收购预计将提升公司负债。以2025年6月30日为基准，本次交易完成后公司负债总额从149.89亿元增至333.17亿元，增加183.28亿元；资产负债率从27.26%增至41.61%。
本次交易完成后，电投能源即期每股收益小幅下降，但根据标的资产2025年前三季度未经审计财务报表，白音华煤电前三季度合并归母净利润约为14亿元，按照该利润水平及公司今年前三季度（未经审计）归母净利润数据计算，本次交易完成后，预计不会摊薄公司前三季度每股收益，随着标的公司业绩释放，长期来看将增厚上市公司每股收益。
公开资料显示，内蒙古电投能源股份有限公司的主营业务是煤炭、铝、火电及光伏风电新能源的生产、销售。公司的主要产品是销售煤炭、铝、火电及光伏风电新能源。
进入2025年电投能源业绩持续承压，今年一季度、上半年、前三季度营收均较上年同期增长的情况下，净利润分别下滑19.82%、5.36%、6.40%。
此外，7月31日电投能源因信息披露违规，连收内蒙古证监局警示函及深交所监管函。
经查，公司在2023年半年报中，未披露2023年非公开发行股票募集资金通过关联方国家电投集团财务有限公司以委托贷款方式投向募投项目事项。此外，公司在2023年、2024年《半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》，2023年《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》中，未披露与国家电投集团财务有限公司关联资金往来情况。公司上述行为违反了相关规定。
来源：读创财经
发布于：广东省金御优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
